【访谈录】Baker Tilly Capital 天职国际公司，千个成功案例铸就行业顶尖品牌 ... ... ...

Q：我们知道天职国际（Baker Tilly）是美国十五大会计师事务所之一，提供会计、税务、咨询和投资银行等广泛服务。三位认为天职国际在EB-5行业的主要作用是什么？

Michael：我们整体战略的核心是为客户提供广泛的金融服务。作为公司战略的一部分，Baker Tilly Virchow Krause于2001年成立了全资子公司天职国际资本公司（Baker Tilly Capital），天职国际资本公司是美国金融业监管局（“FINRA”）成员，提供项目融资、并购和收购咨询服务。我们的项目融资团队提供了具有替代性的、有利可图的并且较为复杂的资金来源，为开发商和公司提供了廉价和灵活的条款，从而填补了高级贷款和股权之间的融资空缺。我们有美国最大的新市场税务抵免方案，我们认为EB-5计划与该方案十分契合，也能成为客户获得另一种替代资金的方式。由于我们的证券公司在《条例D》私募发行方面有着丰富的经验，且作为天职国际国际网络（在147个国家拥有成员公司的全球第九大国际会计网络）最大的成员公司之一，我认为我们已经具备了足够的能力发展EB-5业务。2014年，我们向FINRA提交了申请，并获准可以进行EB-5投资推广与营销。作为EB-5行业领先的专业证券公司，我们能够为开发商提供全方位的发行前服务及发行服务，EB-5行业领先的专业证券公司，能够为开发商提供全方位的发行前服务及发行服务，同时也是EB-5投资人最值得信赖的咨询公司。

Aaron：天职国际在EB-5行业的目标是形成一个完善的EB-5解决方案，让项目开发商和投资人可以把我们当成其完成EB-5目标的首要选择。凭借近10年的行业经验，我们了解在国内外实现这些目标的机遇与挑战。最后，我希望我们能够成为EB-5咨询业务的黄金标准以及EB-5证券公司客户服务的“卓越标准”。

Kevin：EB-5行业正在进入一个整合期，我们将看到更大的机构投资者主导市场。由于排期、严格的资金管制和美国政府的监管，EB-5市场上的项目数量将会减少，品质也会随之提高。赖特•约翰逊顾问公司（Wright Johnson）是行业最大的服务提供商，帮助建立了200多个区域中心，为近1000个项目提供商业计划书和经济研究报告。加上天职国际的全球影响，我们有能力成为EB-5领域最大、最有经验的证券公司之一。我们有20%的业务活动是围绕房地产交易，并在中国大陆有20个办事处，因此，我们有深入和专业的能力为投资人提供尽职调查、资金来源文件和税前规划选择等服务。

Q：我们了解到贵公司还提供尽职调查服务，三位认为EB-5项目的尽职调查为何尤为重要？与其他提供尽职调查的机构相比，天职国际的优势在哪里？

Michael：在向客户发行任何投资产品之前，证券公司有义务为投资人进行尽职调查。我认为天职国际的优势在于，与赖特•约翰逊公司合并后，我们有经验丰富的EB-5行业资深人士的加入，并且我们母公司也有着庞大的资源。Aaron和Kevin可以为母公司增加会计方面的服务，我们也会从行业专家处吸取经验，来强化EB-5项目的尽职调查。由于我们独立于项目方和区域中心，这让我们可以自由选择与我们认为最优质的项目和区域中心合作。

Aaron：我们团队所有从业人员的经验加起来超过50年，有专家帮助进行经济影响研究、撰写商业计划书和创建区域中心。此外，我们了解市场的动向，能够帮助我们的客户提供最适于销售的投资结构。

Kevin：天职国际对所有EB-5项目提供独立的尽职调查，且不存在区域中心常有的利益冲突。正因如此，我们才能够在FINRA和美国证监会（“SEC”）的政府监管下提供全面的项目尽职调查。要知道，这种监管对于区域中心来说并非必需的。另一方面，证券公司是一个受到高度监管的实体，其严格的监管来自于美国政府。作为一家每年创造5亿美元收入的公司之证券子公司，我们的声誉比任何一个EB-5项目还要宝贵，所以对每一个项目都进行了尽职调查，我们只为投资人提供合适的项目，所以，投资人绝对可以放心。

Q：我们了解到近期赖特•约翰逊公司与天职国际合并了。这背后的想法是什么？两家公司的合并能够为天职国际的咨询服务带来什么影响呢？

Michael：此次合并非常重要，有几方面的原因。首先，Kevin、Aaron和我都认为，合并能够让我们变得更强大。赖特•约翰逊公司能够为我们的证券公司带来发行前的专业EB-5咨询服务，准备EB-5商业计划书、经济分析报告、区域中心的创建和TEA的判定，因此，我们的合作，能够为项目方提供一站式解决方案。同样重要的是，他们还带来了与行业各方面杰出的利益相关者建立起的深厚关系。天职国际则提供制度化的、优质的、经FINRA批准提供EB-5投资的证券公司，以及全球第九大会计事务所网络的领先地位。这让我们可以建立一个平台在全球范围内发行EB-5投资，提供移民前的税务规划服务，进一步凸显我们的服务优势。

Aaron：我完全同意Michael的观点。随着两家公司的合并，我们能够为客户提供加倍的行业专业知识，现在，我们有了更多可用资源来确保我们的客户总是得到最多的关注度和满意度。这种资源组合让我们可以为客户提供EB-5内外的更多服务。例如，对于一个项目在EB-5以外的方面，我们能够运用新市场税收抵免方案和其他联邦及国家激励政策帮助项目填补资金空缺。我们提供的服务能够让客户更轻松，例如区域中心会计服务、移民前税务规划和资金来源文件的准备。

Kevin：在建立区域中心、撰写商业计划书和经济研究报告方面，赖特•约翰逊公司已经成为EB-5行业最大的服务提供商。为了继续发展，我们需要一个有全球平台和丰富资源的战略合作伙伴，这样我们就可以为全球所有的EB-5利益相关者提供全面的服务。天职国际就有这样的平台，我们能够通过全球147个国家的745个环球分公司推广我们的品牌。

Q：我们了解到天职国际是一家在SEC注册的投资机构，也是FINRA成员。这对于开发EB-5市场有何帮助？

Michael、Aaron、Kevin：近几年来，几个备受关注的EB-5欺诈案件，以及SEC对于未注册经纪人采取的执法行动已经严重动摇了投资人对于EB-5市场的信心。这些事件，再加上EB-5改革法案悬而未决，可以得出的结论是，EB-5行业必须向其他美国资本市场一样发展和提升行业标准。投资人的信心是证券公司的品质证明。除尽职调查义务以外，证券公司还要履行对投资人的“适用性”义务，这意味着我们发行的投资必须符合投资人的投资目标、风险承受能力、经验和流动性需求。随着投资人对EB-5市场越来越了解，他们越来越倾向于通过专业的证券公司进行投资，例如，天职国际有专业的技巧和丰富的经验提供经过全面审查的投资，能够恰当地实现每个EB-5投资人的两个主要目标：永久绿卡和资金返还。

Q：随着EB-5计划将于9月30日到期，每个人都对新法屏息以待。请问最近的一些提案对贵公司的业务有何影响？

Kevin：最近推出的三份草案在诚信措施上的内容几乎相同。最终的方案很有可能会对参与EB-5交易的所有人加重负担，以确保美国证券法合规，这包括向投资人营销EB-5项目的方法以及募集投资人的方法。未来，区域中心和EB-5发行商将被要求遵守重要的法规，而我们希望与正在遵守严格标准的行业内最大的证券公司之一合作，以保持行业领先地位。因此，当行业内大部分人士不得不快速适应和遵守更严格的规则时，我们已经对这些规则非常熟悉了。

Aaron：新法必然会引发市场慌乱，但我们很久就开始在为这些改变做准备了。我相信，凭借我们丰富的经验、专业的知识和行业变化的快速应变能力，不论法案改革的结果如何，我们都能够帮助客户快速适应新环境。

Q：三位认为未来的移民行业将会怎样？中国以外其他国家的趋势如何，对中国投资人有何影响？

Michael：如果改革不能解决中国的排期问题，那么中国对EB-5的需求将会有所降低，来自其他国家的投资人就会受到更多重视，而天职国际在这方面有两大优势。

第一，我们在147个国家都有天职国际会员公司，这可以为我们提供有效的渠道、品牌知名度和信誉，帮助我们在这些国家募集投资人。

第二，作为持牌的的证券公司，我们可以自由地向以其他身份留在美国的外国投资人推广和销售证券发行产品。我们认为，中国以外的市场有需求，但是由于人们缺乏对EB-5行业的了解以及缺乏市场推广，所以这种需求属于潜在的需求，但我们已经选定了一些市场来解决这两个问题。

Kevin：这是一个有意思的时间点。随着排期的不断增加，美国开发商越来越依赖中国以外的国家来填补EB-5投资的缺口（过去有中国的EB-5资金就够了）。未来，中国投资人需要了解，随着资金从中国转移到国外越来越难，需要数百名投资人的大型项目将要在世界范围内招募投资人来完成融资。对于中国投资人来说，最坏的情况是大型项目由于无法招募到启动项目所需的所有投资人而无法完成。

Q：我们知道贵公司还提供服务帮助中国学生在美国学习，为什么这项服务对于中国学生来说有必要呢？

Michael、Aaron、Kevin：大多数中国的EB-5投资人投资EB-5项目是为了给子女谋福利。由于排期，子女年龄超过15岁都会面临在获得绿卡前“超龄”的风险。父母解决这一风险的方法之一就是将财产赠与在美国上大学或寄宿学校的子女，这样他们就可以以自己的名义进行投资，从而成为EB-5的主申请人。针对那些已经在美国的子女，使用证券公司向他们推广和销售EB-5投资才是合法的途径。事实上，针对这种情况，已经有一些知名的中国中介公司联系我们，希望我们能够成为他们的推介源。对于学生而言，我们能够提供专业的建议，在获得绿卡前管理税务规划。