EB-5计划持续发展，你的尽职调查计划够充分吗？

作者：NES Financial执行副总裁 Reid Thomas

自芝加哥会议中心事件之后，大部分投资人开始评估EB-5项目的深层次要素。

为了确认一个项目的可行性，投资人开始访问项目地点会见相关团队，确认项目许可证、物权证明和审批文件。他们聘请可靠的EB-5专家审核项目的销售文件，包括就业创造计划书、项目的融资状况以及现在许多项目都会提供的第三方尽职报告。

尽管许多人相信这种策略足够有效，但最近针对两处EB-5区域中心的法律诉讼充分说明了有效的尽职调查策略需要更加全面的评估。

在最近的美国之路区域中心（Path America Regional Center）案例中，其EB-5项目看似合理，且集合了一支EB-5行业内的顶级专家团队。然而，由于项目缺乏正确的经营管理和强有力的合规策略，导致投资人资金被滥用，从而危及了移民结果和投资人资金的偿还。

这个例子证明了强有力的尽职调查必须包含金融管理的评估和合规策略的落实。满足EB-5计划的要求是成功移民的关键；拥有全面合规平台的发行商最有可能帮助投资人获得无条件永久居留权。

尽职调查这一附加步骤的关键因素包括：

• 第三方监管的使用和结构

第三方监管是为投资人资金转移到EB-5项目设置条件的协议。大多数投资人明白需要寻找通过第三方监管释放资金的项目，但评估哪些资金将被释放到项目中也很重要。

尽管一些项目在所有投资人的I-526申请获批前将EB-5资金保留在第三方监管账户内，但漫长的I-526审理过程使得许多项目使用提前释放的监管结构变得很有必要，这意味着投资人的部分资金可以在I-526获批前释放。

许多提前释放的监管结构会保留一部分投资人资金，当资金释放到项目中而投资人的I-526申请被拒时用来偿还投资人。对于投资人来说，允许在提交I-526申请后立即释放所有EB-5资金的项目具有更高的风险性；投资人应当谨慎评估项目偿还被拒投资人的策略。

• 融资的相互依赖

一些项目投入市场时没有稳固的融资：有的项目没有确定高级贷款人，或者在落实资金来源之前必须满足某些附加条件。

在这些案例中，投资人应该寻找EB-5监管条款和高级贷款要求之间存在的不一致的地方。如果EB-5资金在高级贷款被要求符合所有标准前必须从监管账户释放，那么必须要知道为什么这么做。

• 建筑计划制定和管理

资金从监管账户中释放后，项目应该由第三方管理，监督资金的运转，保证资金用于项目销售文件中所列出的、合理的就业创造开支。

为了移民过程的顺利进行，项目必须用文件证明资金的部署符合被批准的项目就业创造计划。

如果没有这些管理，资金易遭受管理不善或被滥用，尤其是当就业创造项目和新商业企业由同一实体所管理时。

尽管全面的尽职调查可能会消耗一些时间，正确的项目应该有更易于识别的安全措施，把防止资金滥用构建到整个EB-5过程的合规策略里。

这些保障措施包括：

• 投资透明性

为确保资金的正确管理，应寻找为投资人和发行商提供实时账户信息的项目，让资金的位置和用途变得可见。投资人可追踪从监管到就业创造，再到I-829审批后的资金流动，这样的项目增加了项目本身的可行性。

• 偿还投资人和退出机制

随着对中国大陆出生投资人I-526和I-829审理时间的延长和截止日的设定，寻找一个  为投资人制定偿还计划，保障投资资金在绿卡条件被解除前都符合EB-5要求的项目很重要。使用第三方EB-5资金管理有助于确保资金在整个项目过程中的合规性。

在使用借款模式的项目中，尤其是当一方既是新商业企业又是就业创造实体的时候，确保有第三方管理防止资金的滥用也很关键。

• 移民报告合规

自动追踪和报告有助于确保发行方掌握为投资人成功获得无条件永久居留权的必要信息。理想状态下，发行方应与有EB-5经验的移民律师合作，为投资人提供材料，保障投资人成功递交I-526和I-829申请。

• 资金安全

正确的合规策略能为投资人提供安全性，避免资金管理不善的同时满足移民要求。认购监管时，第三方管理和持续的透明性可保护投资人免遭资金被使用不当的风险，移民合规平台有助于确保移民过程的成功。

• 第三方行政管理

决定项目监管结构可行性的最好方式是寻找与知名EB-5监管管理人合作的项目。监管管理人不仅可以帮助发行方与托管中介合作，保障正确的监管结构，还可用文件证明监管符合美国移民局的要求。

在EB-5的全过程中，使用第三方管理人有助于确保资金管理得当，让投资人在EB-5过程的最后获得无条件永久居留权，且项目评估的全面尽职调查策略有助于投资人为获得移民成功和经济回报而选择最好的投资机会。

随着市场上出现越来越多的EB-5项目，投资人运用正确的标准评估他们的选择很关键。选择错误的项目将导致移民失败；在一些案例中，也有可能失去投资资金。

全面的尽职调查过程能够帮助投资人在投资前发现项目的问题，并有助于指导潜在的投资人更有信心地投资项目。为了移民成功，努力寻找一个正确的EB-5投资项目是值得的。

NES Financial简介

NES Financial为高度专业化金融交易的高效率中间部门和后台提供技术辅助式服务。我们的定制解决方案包括EB-5管理服务、1031税务递延交易服务 和资金管理服务。众多世界上规模最大的金融机构和金融公司都采用了我们的专利技术、无可匹敌的专业技能以及多项卓越的服务，以确保资金的安全性、透明性以 及合规性。NES Financial在2013年被雅商集团评为年度最佳EB-5服务提供商，且连续两年作为发展最快的美国私人企业荣登Inc杂志500|5000强企业 榜单，NES Financial帮助许多公司节省了运营成本，降低了风险，提高了投资回报率。更多信息，欢迎访问网站：nesfinancial.com

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