通过“尽职调查”保护EB-5投资市场的诚信

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年初的“芝加哥会议中心项目”事件，犹如一枚重磅炸弹，在整个EB-5投资移民行业掀起轩然大波。过后，批评的矛头指向了国内移民中介机构，认为是有一些移民机构没有完全履行尽职调查的指责，缺乏对EB-5项目鉴别和甄选的重视程度。

现在我们来看看从事酒店行业的全球酒店服务集团的Catherine Holmes和Victor Shum，以及Angelique Brunner（一位著名的EB-5区域中心运营商）在这方面的观点。他们认为EB-5投资市场可以通过部分区域中心所有者和开发商的努力，来保护和实现EB-5诚信。

1. 在SEC投诉芝加哥国际区域中心信托公司之后，EB-5利益相关者必须采取行动保护EB-5投资市场的诚信度。

2. 美国证券市场受益于尽职调查的做法，即法律和法规的发行人和保险人使用合理的尽职调查来验证在他们的产品文档中所陈述内容的准确性。类似的做法也应该应用于所有区域中心推广的每一个EB-5项目中。

3. 区域中心是EB-5投资市场的“把关人”，他们应该负责维护市场的诚信。

4. 区域中心并不是EB-5投资的担保人，但他们在赞助EB-5投资产品时应该遵循适当的标准。

5. 区域中心应采取类似美国证券市场的发行人和保险人所使用的尽职调查做法。

6. 尽职调查意味着核实所提供文件的事实陈述，并测定已经陈述了应该陈述的所有事实，以便发售文件不含误导信息。

7. 区域中心应该记录尽职调查过程，记录他们所收到的支持其事实陈述的证据，以及他们用来确定发行人项目成本支持的分析，和未来的收入和支出预测分析。

8. 区域中心应该要求项目开发商保证在分发其销售文件之前，他们提供的文件不包含虚假陈述。

9. 区域中心隶属的EB-5投资发行人应该考虑使用第三方尽职调查报告。

10. 区域中心作为EB-5监管的管理员但没有赞助一个特定的产品时，应要求项目发起人进行相同的尽职调查，否则区域中心将不予以执行。

11.区域中心的尽职调查义务要贯穿每次发行直到完成。这可能需要几个月的时间才能收到EB-5项目签署，在此期间事实可能会改变。

12. 实施了适当尽职调查做法的区域中心将实现多重效益。

我们相信所有的区域中心都可以和应该遵循上面概述的尽职调查方法，以便保护EB-5市场所有参与者的权益。期待EB-5市场往越来越规范的方向发展。

（原文来源：HotelLawBlog.com < http://www.HotelLawBlog.com > 2013年3月12日。）